Separierte Konten sind getrennte Bankkonten, die autorisierte Zahlungsdienstleister nutzen, um ihre eigenen Gelder von Geldern zu trennen, die im Namen von Nutzerinnen und Nutzern, wie beispielsweise Marktplätzen und deren Verkäuferinnen und Verkäufern, gehalten werden. In Frankreich schreibt das Währungs- und Finanzgesetzbuch vor, dass diese Gelder geschützt werden müssen, typischerweise durch separierte Konten. Marktplätze, die Gelder von Kundinnen und Kunden einziehen, bevor sie die Gelder an Verkäuferinnen und Verkäufer überweisen, unterliegen dieser Anforderung – entweder direkt oder über ihre Zahlungsdienstleister.

Dies ist eine bedeutende Verpflichtung, da es sich in der Regel um große Geldbeträge handelt. Beispielsweise erwirtschaftete der französische E-Commerce im Jahr 2025 einen Umsatz von 196,4 Milliarden €. Marktplätze stellten einen erheblichen Anteil dar und machten im Jahr 2023 29 % der Produktverkäufe im E-Commerce aus. Daher sind die Konsequenzen einer schlecht verwalteten Trennung unmittelbar. Dazu gehören Strafen, die Aussetzung von Geschäftsaktivitäten und die Verhinderung des Zugriffs von Verkäuferinnen und Verkäufern auf Gelder.

In diesem Artikel erklären wir separierte Konten, einschließlich der damit verbundenen Vorschriften, Rollen und Funktionen für E-Commerce-Marktplätze, Einrichtungsprozesse und eine Case Study des FinTech-Unternehmens Morning.

Das Wichtigste auf einen Blick

• Separierte Konten sind getrennte Bankkonten, die von autorisierten Zahlungsdienstleistern bei Kreditinstituten eröffnet werden. Anbieter nutzen diese Konten, um Gelder, die Verkäuferinnen und Verkäufern von Marktplätzen gehören, von ihren eigenen Geldern zu trennen.
  
• Separierte Konten unterscheiden sich von regulären Bank- und Zahlungskonten. Bei regulären Konten können Kontoinhaberinnen und Kontoinhaber Gelder frei verwenden. Zahlungskonten sind individuelle Salden, die im System eines Anbieters erfasst werden.
  
• In Frankreich sind separierte Konten durch Artikel L 522-17 und Artikel L 526-32 des Währungs- und Finanzgesetzbuchs streng reguliert, welche die überarbeitete Zahlungsdiensterichtlinie (PSD2) umgesetzt haben. Die Aufsichts- und Abwicklungsbehörde (Autorité de contrôle prudentiel et de résolution, oder ACPR) erteilt und überwacht die Zulassungen von Zahlungsdienstleistern über deren gesamte Lebensdauer.
  
• Für Marktplätze erfüllen separierte Konten mehrere Zwecke. Sie halten Gelder zwischen dem Einzug und der Auszahlung an Verkäuferinnen und Verkäufer zurück, gewährleisten rechtliche Compliance bei komplexen Zahlungsanforderungen, trennen die Provision des Marktplatzes von den Geldern der Verkäuferinnen und Verkäufer und helfen bei der Verwaltung von Fristen für die Know-Your-Customer-Verifizierung (KYC), während Gelder getrennt bleiben.
  
• Die meisten Marktplätze entscheiden sich dafür, die Trennung über autorisierte Zahlungsdienstleister auszulagern, anstatt selbst eine Autorisierung zu beantragen.
  

Was ist ein Treuhandkonto?

Ein Treuhandkonto ist ein separates Bankkonto, das von einem Zahlungsdienstleister bei einem Kreditinstitut eröffnet wird. Gelder, die den Verkäufern/Verkäuferinnen des Marktplatzes gehören, werden getrennt von den eigenen Geldern des Anbieters gehalten. Die Gelder werden für die Verkäufer/innen des Marktplatzes zurückgelegt, selbst wenn ein Anbieter in Konkurs geht.

Diese Verpflichtung wird in Abschnitt 1, Absatz 1 von Artikel L 522-17 des Währungs- und Finanzgesetzbuchs geregelt. Darin heißt es, dass Gelder, die von Nutzern und Nutzerinnen von Zahlungsdienstleistern erhalten werden, getrennt von den Geldern anderer Einzelpersonen oder Unternehmen aufbewahrt werden müssen. Mit anderen Worten: Gelder, die den Kunden und Kundinnen sowie Verkäufern und Verkäuferinnen des Marktplatzes gehören, dürfen niemals mit den Geldern des Zahlungsdienstleisters vermischt werden.

Was ist der Unterschied zwischen einem Treuhandkonto und einem regulären Bankkonto?

Ein reguläres Bankkonto gehört dem Kontoinhaber/der Kontoinhaberin, und der Kontoinhaber/die Kontoinhaberin kann die Gelder nach Belieben verwenden. Ein Treuhandkonto wird von einem Zahlungsdienstleister eröffnet, um die Gelder seiner Nutzer/innen zu verwalten. Diese Gelder dürfen nur für die Operationen der Nutzer/innen verwendet werden. Die Gelder sind vor den Gläubigern des Anbieters geschützt und müssen stets von den Geldern des Anbieters getrennt gehalten werden.

Im Folgenden skizzieren wir die drei Hauptunterschiede zwischen Treuhandkonten und regulären Bankkonten.

Kontoinhaber/innen

Rechtlich gesehen ist der Zahlungsdienstleister der Kontoinhaber/die Kontoinhaberin eines Treuhandkontos. Finanziell gehören die Gelder jedoch den Nutzern und Nutzerinnen des Zahlungsdienstleisters (d. h. den Kunden und Kundinnen sowie Verkäufern und Verkäuferinnen des Marktplatzes). Bei einem regulären Bankkonto sind diese beiden Rollen in einer einzigen Person vereint. Bei Treuhandkonten sind sie jedoch getrennt.

Diese Trennung wird in einer Kontovereinbarung formalisiert, die vom Zahlungsdienstleister und einer kontoführenden Bank unterzeichnet wird. Die Vereinbarung muss vorsehen, dass sich Gelder nicht vermischen dürfen, und muss die Verteilung der eingezahlten Gelder regeln.

Verwendung von Geldern

Ein Zahlungsdienstleister darf das Treuhandkonto nicht in Anspruch nehmen, um eine Produkteinführung, eine Marketingkampagne oder den Betriebskapitalbedarf zu finanzieren. Gelder auf einem regulären Bankkonto können jedoch frei verwendet werden.

Maßnahmen von Gläubigern

Artikel L 522-17 verweist auf Artikel L 613-30-1 des Währungs- und Finanzgesetzbuchs. Dieser Artikel legt fest, dass getrennte Gelder vor Ansprüchen anderer Gläubiger eines Anbieters geschützt sind. Dies gilt selbst im Falle von Vollstreckungs- oder Inkassoverfahren. Umgekehrt können reguläre Konten von den Gläubigern des Kontoinhabers/der Kontoinhaberin gepfändet werden.

Was ist der Unterschied zwischen einem Treuhandkonto und einem Zahlungskonto?

Treuhandkonten sind tatsächliche Bankkonten, die von Zahlungsdienstleistern bei Kreditinstituten eröffnet werden. Auf den Konten werden die Gelder der Nutzer/innen separat geführt. Zahlungskonten sind die Salden einzelner Kunden und Kundinnen, die im System des Anbieters erfasst werden. Das eine ist ein Sammelkonto bei einer Bank. Das andere ist ein interner, individueller Buchhaltungsdatensatz.

Zahlungskonten sind in Abschnitt I des Artikels L 314-1 des Währungs- und Finanzgesetzbuchs definiert. Es handelt sich um Konten, die im Namen einer oder mehrerer Personen geführt und für Zahlungen verwendet werden. Ein Zahlungskonto enthält die Informationen, die ein Verkäufer/eine Verkäuferin in seiner/ihrer Marktplatz-Benutzeroberfläche sieht: sein/ihr individuelles Guthaben, Verkaufsgutschriften und geschuldete Provisionen. Zahlungskonten sind keine Bankkonten, da sie keine Gelder enthalten. Stattdessen werden die eigentlichen Gelder auf einem Treuhandkonto geführt.

Die beiden Kontoarten hängen jedoch zusammen. Geschützte Gelder werden im System eines Anbieters als Kontostand erfasst, der durch getrennte Gelder gedeckt sein muss. Die Gelder müssen außerdem aktuelle Transaktionen und Zahlungsfristen widerspiegeln.

Welche Vorschriften gelten in Frankreich für Treuhandkonten?

In Frankreich unterliegen Treuhandkonten dem Artikel L 522-17 des Währungs- und Finanzgesetzes (Code monétaire et financier) für Zahlungsinstitute. Dies ist eine Kategorie von Zahlungsdienstleistern. Darüber hinaus unterliegen Treuhandkonten dem Artikel L 526-32 des Währungs- und Finanzgesetzes für E-Geld-Institute.

Die Aufsichts- und Abwicklungsbehörde (Autorité de contrôle prudentiel et de résolution, kurz ACPR) überprüft die vorhandenen Mechanismen zum Schutz der Kundengelder, bevor sie Zahlungsdienstleistern die Aufnahme ihrer Geschäftstätigkeit gestattet. Außerdem überwacht sie diese Mechanismen kontinuierlich.

Mit diesen Vorschriften wird die Europäische Richtlinie (EU) 2015/2366, bekannt als überarbeitete Zahlungsdiensterichtlinie (PSD2), umgesetzt. Die Richtlinie wurde durch die Verordnung Nr. 2017-1252 vom 9. August 2017 in französisches Recht überführt. Das Gesetz erlaubt es Zahlungsinstituten, zwischen zwei Methoden zum Schutz von Geldern zu wählen:

• Trennung der Gelder auf einem Girokonto, das bei einem autorisierten Kreditinstitut in einem Mitgliedstaat der EU oder des Europäischen Wirtschaftsraums (EWR) eröffnet wurde. Die Gelder können auch in risikoarme Finanzinstrumente investiert werden – einschließlich Wertpapieren, die von qualifizierten Geldmarktfonds ausgegeben werden – und auf einem eigens dafür eröffneten Konto gehalten werden.
  
• Erwerb einer Versicherungspolice oder einer vergleichbaren Garantie von einem Versicherungsunternehmen, Finanzunternehmen oder Kreditinstitut, das einer anderen Gruppe angehört.
  

Hinweis: Der künftige europäische Rechtsrahmen – bestehend aus der Zahlungsdiensterichtlinie 3 (PSD3) und der vorgeschlagenen Zahlungsdiensteverordnung – wird Einzelheiten zum Schutz von Geldern ändern, jedoch dieselben Prinzipien beibehalten. Treuhandkonten werden weiterhin ein wichtiger Mechanismus bleiben.

Was ist der Zweck getrennter Konten?

Getrennte Konten dienen als Sammelplatz für Gelder, die den Verkäuferinnen und Verkäufern eines Marktplatzes gehören. Auf dem Konto werden die Gelder nach dem Einzug von Kundinnen und Kunden, aber vor der Auszahlung an die Verkäufer/innen aufbewahrt. Dies ermöglicht es, Zahlungen an mehrere Empfänger/innen zu verteilen, die Provisionen des Marktplatzes von den Geldern der Verkäufer/innen zu trennen und Verzögerungen bei der Verifizierung aufzufangen, ohne dass Gelder vermischt werden.

Hier sind die verschiedenen Möglichkeiten aufgeführt, wie Marktplätze getrennte Konten nutzen können.

Gelder zwischen Einzug und Auszahlung halten

Bei Marktplätzen kann es Tage oder Wochen nach der Zahlung durch eine Kundin oder einen Kunden dauern, bis die Verkäuferin oder der Verkäufer das Geld erhält. Dies hat verschiedene Gründe, beispielsweise Versandbestätigungen, das Widerrufsrecht und vertraglich vereinbarte Stornofristen.

Während dieses Zeitraums müssen die Gelder, die den Verkäuferinnen und Verkäufern des Marktplatzes gehören, irgendwo aufbewahrt werden. Aus diesem Grund werden sie auf einem getrennten Konto verwaltet.

Rechtliche Compliance angesichts komplexer Zahlungsanforderungen sicherstellen

Marktplätze basieren auf Zahlungsmechanismen, die erfordern, dass Gelder immobilisiert, nachverfolgbar und an identifizierte Empfänger/innen verteilt werden. Beispielsweise kann eine einzelne Zahlung für eine einzige Bestellung auf mehrere Verkäufer/innen aufgeteilt oder in mehrere Zahlungen unterteilt werden.

Dies ist auch der Fall, wenn Gelder bis zur Lieferung einbehalten werden, eine teilweise Rückerstattung oder eine Stornorechnung ausgestellt werden muss oder ein Einbehalt gilt. Ohne ein getrenntes Konto würden die Gelder für diese Transaktionen aus den Mitteln des Marktplatzes stammen, was durch behördliche Vorschriften untersagt ist.

Marktplatz-Provisionen von Verkäufergeldern trennen

Provisionen werden zum Zeitpunkt des Einzugs berechnet, aber erst zu einem bestimmten, im Vertrag festgelegten Zeitpunkt ausgezahlt. Dieser Zeitpunkt variiert je nach Marktplatz. Er kann zum Zeitpunkt der Bestätigung, des Versands, der Lieferung oder zu einem bestimmten Fälligkeitsdatum liegen.

Die Trennung erfordert, dass diese Übertragung explizit bilanziert wird und nicht implizit bleibt. Auf diese Weise weiß der Marktplatz jederzeit, welcher Teil seines Guthabens ihm tatsächlich gehört.

Verifizierungszeiten auffangen, ohne Gelder zu vermischen

Verkäufer/innen mit unvollständigen Know Your Customer (KYC)-Profilen können keine Auszahlungen erhalten. Ein/e Dienstleister/in muss zunächst eine Due Diligence durchführen. In der Zwischenzeit werden Gelder, die Verkäuferinnen und Verkäufern gutgeschrieben wurden, auf einem getrennten Konto aufbewahrt, bis die Verifizierung abgeschlossen ist.

Wie funktionieren Treuhandkonten für Marktplätze?

Kundinnen und Kunden bezahlen über den Marktplatz. Die Gelder gehen beim Zahlungsdienstleister ein und werden spätestens am Ende des nächsten Geschäftstages auf ein Treuhandkonto eingezahlt. Interne Aufzeichnungen verfolgen das Guthaben jedes Verkäufers/jeder Verkäuferin bis zur endgültigen Auszahlung.

Abschnitt 1, Absatz 1 des Artikels L 522-17 des Währungs- und Finanzgesetzbuchs (Code monétaire et financier) verlangt, dass Gelder, die am Ende des nächsten Geschäftstages nach Erhalt (wie in Artikel L 133-4 des Währungs- und Finanzgesetzbuchs definiert) auf dem Konto des Kunden/der Kundin verbleiben, auf ein separates Konto eingezahlt werden müssen. Der Betrieb eines Zahlungsinstituts ist um diese Anforderung herum organisiert.

Wenn eine Bestellung auf einem Marktplatz aufgegeben wird, steht das Treuhandkonto im Zentrum des Kreislaufs. Gelder nehmen vom Einzug bis zur Auszahlung den folgenden Weg.

Gelder einziehen

Der Kunde/Die Kundin bezahlt mit Karte, Banküberweisung, Lastschrift oder Digital Wallet. Die Gelder werden an den Zahlungsdienstleister des Marktplatzes gesendet. In diesem Stadium gehören die Gelder weder dem Marktplatz noch dem Verkäufer/der Verkäuferin. Sie werden im Namen eines Dritten gehalten.

Auf das Treuhandkonto einzahlen

Der Anbieter zahlt die Gelder auf ein Treuhandkonto ein, das bei einer kontoführenden Bank innerhalb der gesetzlich vorgeschriebenen Frist (d. h. spätestens am Ende des nächsten Geschäftstages) eröffnet wurde. In der Praxis handelt es sich in der Regel um Sammelkonten, die Gelder für alle Nutzer/innen halten, anstatt für jeden Verkäufer/jede Verkäuferin ein eigenes Konto zu führen.

Artikel L 522-17 des Währungs- und Finanzgesetzbuchs verlangt, dass die Konten von den Geldern des Zahlungsdienstleisters getrennt sind, erfordert jedoch nicht, dass es sich um Einzelkonten handelt. Derselbe Anbieter kann mehrere Konten bei verschiedenen Instituten eröffnen. Tatsächlich wird eine solche Diversifizierung in der Regel gefördert.

Dem Zahlungskonto des Verkäufers/der Verkäuferin gutschreiben

Das System des Zahlungsdienstleisters verfolgt, wie viel der Gesamtsumme jedem Verkäufer/jeder Verkäuferin geschuldet wird. Dies geschieht über Zahlungskonten, die in Artikel L 314-1 des Währungs- und Finanzgesetzbuchs definiert sind. Jeder Verkäufer/Jede Verkäuferin verfügt über ein eigenes Guthaben, das sich aus den Verkäufen abzüglich Provisionen, Rückerstattungen und Auszahlungen zusammensetzt.

Gelder bis zur Auszahlung einbehalten

Gemäß den Marktplatzregeln müssen Gelder so lange eingefroren werden, bis der Versand bestätigt wurde, das Widerrufsrecht abgelaufen ist oder das vertragliche Fälligkeitsdatum erreicht ist. Ereignisse, die das Kontoguthaben verändern könnten (z. B. Stornierungen, teilweise Rückerstattungen, Gutschriften, Kundenanfechtungen), finden in diesem Zeitfenster statt.

Fehlgeschlagene Zahlungen und Zahlungsanfechtungen abwickeln

Zahlungsanfechtungen treten in der Regel nach der Auszahlung auf. Der Zahlungsdienstleister belastet das Zahlungskonto des Verkäufers/der Verkäuferin, was dazu führen kann, dass das Guthaben unter null fällt. Die Geschäftsbedingungen des Verkäufers/der Verkäuferin müssen festlegen, wer das Risiko trägt – der Marktplatz oder der Verkäufer/die Verkäuferin – und wie die Gelder zurückgeholt werden.

An Verkäufer/in auszahlen

Der Zahlungsdienstleister führt seine Due Diligence durch und verifiziert den Empfänger/die Empfängerin. Anschließend zahlt er die Gelder auf das Bankkonto des Verkäufers/der Verkäuferin aus. Sowohl das Guthaben des Zahlungskontos als auch das des Treuhandkontos werden reduziert.

Täglichen Abgleich durchführen

Wenn das Guthaben eines Treuhandkontos unter den Gesamtbetrag fällt, der einem Kunden/einer Kundin geschuldet wird, gilt das Konto als unzureichend gedeckt. Unterdeckungen müssen unverzüglich gemeldet und behoben werden. Zahlungsinstitute führen in der Regel Stapelabgleiche durch – oft mehrmals täglich zur internen Überprüfung – und berichten den Aufsichtsbehörden in regulatorischen Meldungen über den Schutz der Gelder.

Wenn eingezogene Gelder sowohl für zukünftige Zahlungen als auch für andere Dienstleistungen bestimmt sind, schützt Abschnitt II des Artikels L 522-17 des Währungs- und Finanzgesetzbuchs den für Zahlungen vorgesehenen Teil vor Gläubigern. Wenn der Zahlungsanteil variabel ist, muss der Betrag in Übereinstimmung mit den durch Dekret festgelegten Regeln bestimmt werden. Wenn ein Marktplatz gleichzeitig Gelder einzieht, die den Verkaufspreis, die Provision, die Versandkosten und das Abonnement des Verkäufers/der Verkäuferin repräsentieren, muss er die Aufschlüsselung jedes Betrags vor dem Start modellieren.

Warum nutzen Marktplätze Treuhandkonten?

Marktplätze, die Gelder für Dritte einziehen, müssen sicherstellen, dass diese Gelder geschützt sind. Dies geschieht in der Regel durch die Nutzung eines Treuhandkontos. Der Marktplatz kann das Konto selbst eröffnen, wenn er dazu berechtigt ist, oder, was häufiger vorkommt, über einen autorisierten Zahlungsdienstleister.

Ohne dieses System riskiert ein Marktplatz strafrechtliche Konsequenzen, gefährdet die Gelder seiner Verkäufer/innen, verliert das Vertrauen seiner Bankpartner und schmälert seine Unternehmensbewertung bei einer Finanzierungsrunde oder einem Verkauf.

Im Folgenden erläutern wir die Hauptgründe, warum Marktplätze Treuhandkonten nutzen.

Gesetzliche Vorgaben

Marktplätze sind gesetzlich verpflichtet, Gelder, die sie für Dritte einziehen, zu schützen. In den meisten Fällen erfüllt ein Treuhandkonto diese Anforderung.

Einige Fälle fallen nicht unter die Regeln für Zahlungsdienstleistungen, wie etwa markeneigene Geschenkkarten oder kleine Netzwerke, die ein spezifisches Zahlungsmittel akzeptieren. Dabei handelt es sich jedoch um Sonderfälle.

Unmittelbare regulatorische und strafrechtliche Konsequenzen

Das Anbieten von Zahlungsdiensten ohne Berechtigung wird gemäß Artikel L 572-5 des Währungs- und Finanzgesetzes mit einer Freiheitsstrafe von drei Jahren und einer Geldstrafe in Höhe von 375.000 € bestraft.

Darüber hinaus verhängt die ACPR sofortige regulatorische Maßnahmen im Falle einer unzureichenden Trennung durch einen autorisierten Anbieter. Hierzu gehören das Verbot, Zahlungsdienstleistungen zu erbringen und das Treuhandkonto zu belasten. Dies bedeutet, dass die Geschäftsaktivitäten vollständig eingestellt werden müssen, bis der Verstoß behoben ist.

Bankbeziehungen

Kontoführende Banken und Acquirer-Banken fordern eine solide und rechtlich konforme Struktur. Andernfalls könnten sie gegen die Regeln von Zahlungsnetzwerken verstoßen. Wenn eine Plattform nicht nachweisen kann, wo sie im Auftrag Dritter eingezogene Gelder aufbewahrt, können Banken die Geschäftsbeziehung verweigern, Konten schließen oder Verträge kündigen.

Unternehmensbewertung bei Fundraising oder Verkauf

Die Einhaltung der Zahlungsvorschriften wird bei einer Finanzierungsrunde oder einem Verkauf genauestens geprüft. Eine nicht konforme Zahlungsstruktur kann zu einem Wertverlust, einem Preisrückgang oder zur Aussetzung des Geschäftsbetriebs führen. Umgekehrt gelten eine dokumentierte Trennung, aktuelle Vereinbarungen und revisionssichere Abstimmungen als immaterielle Vermögenswerte.

Verkaufsargument zur Gewinnung von Verkäuferinnen und Verkäufern

Gewerbliche Verkäufer/innen verfügen in der Regel über ausstehende Zahlungen auf Marktplätzen. Treuhandkonten stellen sicher, dass diese Gelder geschützt bleiben und den Verkäuferinnen und Verkäufern zugeordnet sind, auch im Falle eines Ausfalls. Für eine Verkäuferin oder einen Verkäufer, deren oder dessen Liquidität von diesen Zahlungen abhängt, ist diese Sicherheit ein entscheidender Faktor bei der Wahl eines Marktplatzes.

Case Study: FinTech-Unternehmen Morning

Ein Beispiel für die Folgen unzureichender Trennung ist das FinTech-Unternehmen Morning. Morning (ehemals Payname) war eine französische Online-Zahlungsplattform. Im Dezember 2016 verhängte die ACPR regulatorische Maßnahmen gegen das Unternehmen.

In der Entscheidung Nr. 2016-C-91 vom 1. Dezember 2016 untersagte die ACPR Morning die Erbringung von Zahlungsdienstleistungen und die Belastung seines getrennten Kontos. Dies geschah, nachdem das Unternehmen im September 2016 500.000 € von dem Konto entnommen hatte, um sie als Sicherheit für einen Dritten zu verwenden. Infolgedessen befanden sich am 31. Oktober nur noch 684.205 € auf dem Konto. Es hätten jedoch 1.198.769 € sein müssen – ein Fehlbetrag von 514.564 €. Eine unabhängige Wirtschaftsprüferin bzw. ein unabhängiger Wirtschaftsprüfer stellte an diesem Tag einen zusätzlichen Fehlbetrag von 538.494 € fest.

Die regulatorischen Maßnahmen wurden einige Wochen später durch die Entscheidung Nr. 2016-P-101 vom 29. Dezember 2016 wieder aufgehoben, nachdem der Verstoß behoben worden war. In der Zwischenzeit waren sämtliche Geschäftsaktivitäten eingestellt worden. Ein Zahlungsunternehmen, dem es untersagt ist, sein getrenntes Konto zu belasten, kann keine Auszahlungen an seine Kundinnen und Kunden vornehmen. Folglich kann es nicht mehr funktionieren.

Aus dieser Case Study lassen sich drei Lehren ziehen:

• Getrennte Konten sind keine Rücklagen
  Der grundlegende Fehler bestand darin, die getrennten Gelder als Vermögenswert zu behandeln, der jederzeit verwendet werden konnte. In diesem Fall wurden sie als Sicherheit für einen Dritten genutzt. Dies ist gemäß Artikel L 522-17 des Währungs- und Finanzgesetzbuchs ausdrücklich verboten. Getrennte Gelder gehören nicht dem Unternehmen und dürfen nicht als Sicherheit, Liquidität oder finanzielle Hebelwirkung verwendet werden.
  
• Operative Konsequenzen können unmittelbar eintreten
  Die ACPR hat Abbuchungen von dem Konto sofort untersagt, wodurch der Betrieb eingestellt wurde. Für eine Plattform bedeutet dies, dass Anbieter/innen nicht bezahlt werden und Kundinnen und Kunden ohne Vorankündigung blockiert sind.
  
• Prüfungen können intern erfolgen
  Der Fehlbetrag wurde von einer unabhängigen Wirtschaftsprüferin bzw. einem unabhängigen Wirtschaftsprüfer entdeckt, die/der verpflichtet war, die ACPR zu benachrichtigen. Der tägliche Abgleich zwischen dem getrennten Betrag und dem Kundensaldo dient als Kontrollpunkt, der es unmöglich macht, Abweichungen über einen längeren Zeitraum zu verbergen.
  

Wie richten Marktplätze Treuhandkonten ein?

In der Regel eröffnen Marktplätze Treuhandkonten nicht selbst. Stattdessen beauftragen sie einen zugelassenen Zahlungsdienstleister mit dem Einzug der Gelder. Dieser Anbieter ist für das Konto und die regulatorischen Anforderungen verantwortlich. Die Implementierung umfasst mehr als nur die Eröffnung eines Geschäftskontos. Der Marktplatz muss seine Anforderungen ermitteln, entscheiden, wer für die Trennung der Gelder verantwortlich ist, den Anbieter überprüfen und die Verträge prüfen.

Nachfolgend skizzieren wir die fünf Schritte, die für die Eröffnung eines Treuhandkontos erforderlich sind.

Anforderungen ermitteln

Wenn die Plattform Gelder entgegennimmt oder hält, bevor sie diese an die Verkäuferin oder den Verkäufer auszahlt, nimmt sie Zahlungen im Auftrag Dritter vor. Daher müssen diese Gelder geschützt werden, üblicherweise durch ein Treuhandkonto. Wenn die Kundschaft direkt an die Verkäufer/innen zahlt, entfällt diese Verpflichtung.

Entscheiden, wer für die Trennung von Geldern verantwortlich ist

Es gibt drei Modelle für die Trennung von Geldern. Marktplätze können sich als Zahlungsinstitute zulassen lassen und die Verpflichtung selbst erfüllen. Sie können als Agenten von autorisierten Anbietern agieren, die für diese Verpflichtung verantwortlich sind. Letztlich können sie den Einzug von Geldern vollständig an autorisierte Anbieter auslagern. Die letztgenannte Option ist die gängigste.

Wenn der Einzug ausgelagert wird, überträgt der Marktplatz die Verantwortung, behält jedoch mithilfe der Schnittstelle (API) des Anbieters die Kontrolle über das Erlebnis. Welche Option ein Marktplatz wählt, hängt von seinen Verkaufsvolumina und Plänen ab, und auch davon, ob er regulierte Abläufe intern abwickeln möchte.

Dienstleister überprüfen

Marktplätze müssen sicherstellen, dass ihr Anbieter tatsächlich zur Erbringung von Zahlungsdiensten in Frankreich befugt ist. Sie können dies tun, indem sie das Register of Financial Agents der ACPR konsultieren.

Neben grundlegenden Überprüfungen müssen Marktplätze bei einem Anbieter drei Kriterien berücksichtigen. Zunächst müssen sie prüfen, wie der Anbieter Gelder schützt (d. h. durch Trennung oder eine Versicherung) und welche Nachweise dafür vorliegen. Als Nächstes müssen Marktplätze die Zuverlässigkeit der internen Prüfungen und täglichen Abstimmungen des Anbieters bewerten. Schließlich können sie prüfen, wie streng die Geldwäsche- und Terrorismusbekämpfungsmaßnahmen des Anbieters sind, da dies bestimmt, wie einfach das Onboarding von Verkäuferinnen und Verkäufern abläuft.

Vertrag prüfen

Marktplätze müssen Klauseln zur Rückabwicklung und Übertragbarkeit von Verkäufersalden im Falle eines Anbieterwechsels genauestens prüfen. Sie können außerdem Auszahlungsfristen, Verfahren für fehlgeschlagene und angefochtene Zahlungen sowie den Status von Geldern und Zahlungskonten im Falle einer Vertragsauflösung in Betracht ziehen.

Verkäufer/innen informieren

In den Allgemeinen Verkaufsbedingungen und den Verträgen mit den Verkäuferinnen und Verkäufern muss dargelegt werden, wo und von wem die Gelder aufbewahrt werden, wann sie ausgezahlt werden und aus welchen Gründen Zahlungen möglicherweise einbehalten werden. Diese Transparenz trägt dazu bei, Unstimmigkeiten mit Verkäuferinnen und Verkäufern vorzubeugen, die ansonsten möglicherweise nicht verstehen, warum sie keinen Zugriff auf ihre Gelder haben.

So kann Stripe Connect Sie unterstützen

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Mit Connect können Sie Folgendes umsetzen:

• Markteinführung innerhalb weniger Wochen: Nutzen Sie von Stripe gehostete oder integrierte Funktionalität, um schneller live zu gehen. Vermeiden Sie die Vorlaufkosten und die Entwicklungszeit, die normalerweise für Zahlungsvermittlungen erforderlich sind.

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FAQs zu Treuhandkonten in Frankreich