Stablecoins är en framväxande teknologi som flyttar pengar globalt. De är snabbare och billigare än traditionella metoder, och de fungerar på samma sätt för alla med en internetanslutning. Utöver startups inom teknikområdet och kryptovalutahandlare utforskar vanliga företag och fintech plattformar stablecoins som ett verktyg för globala betalningar och nya finansiella produkter; de ser också en ökning av användningen för transaktioner på detaljhandelsnivå i vissa utvecklingsekonomier.

Nedan går vi igenom vad stablecoins är, hur de fungerar, deras fördelar och risker samt hur de kan passa in i din globala affärsstrategi.

Vad innehåller den här artikeln?

Vad är stablecoin?
- Hur fungerar ett stablecoin?
- Vilka är fördelarna och riskerna med att använda stablecoins för företag?
- Hur är stablecoins jämfört med traditionell betalningsinfrastruktur?
- Vilka företag kan dra mest nytta av att använda stablecoins?
– Hur Stripe Payments kan hjälpa till

Vad är ett stablecoin?
Stablecoin är en digital valuta som är utformad för att hålla ett stabilt värde. Den är vanligtvis kopplad till något välkänt, till exempel USD eller guld. Till skillnad från Bitcoin (BTC) eller Ethereum (ETH), som ständigt stiger och faller i pris, strävar stablecoins efter att förbli platt - där ett mynt motsvarar en USD (om det är bundet till USD).

Många stablecoins gör detta genom att hålla reserver. När du köper ett, tar utfärdaren dina USD och sätter in dem på ett konto för reserver (vanligtvis kontanter eller kortfristiga statsobligationer) och utfärdar sedan lika många digitala tokens. När du löser in dessa tokens får du tillbaka dina USD, och den bundna växlingskursen förblir intakt eftersom det finns faktiska pengar som säkerhet. USDC och USDT är ofta använda exempel på denna modell.

Stablecoins erbjuder fördelarna med kryptovalutor utan volatiliteten. Du kan också använda stablecoins för att skicka pengar globalt, när som helst på dygnet, utan en bank. Och eftersom värdet inte pendlar fungerar stablecoins bra för betalningar, löneutbetalningar och till och med för att hålla värde i instabila ekonomier.

Det finns fyra typer av stablecoins:

• Fiat-stödda: Dessa är knutna till en nationell valuta och backas upp 1:1 av reserver som hålls i en bank eller hos ett finansinstitut. De dominerar marknaden och anses i allmänhet vara de mest tillförlitliga, eftersom de kombinerar förutsägbarheten hos traditionella valutor med snabbheten och tillgängligheten hos infrastruktur för kryptovalutor.

• Råvarustödda: Dessa är bundna till fysiska tillgångar som guld. De är inte lika volatila som andra kryptovalutor, men de fluktuerar med priset på tillgången.

• Kryptostödda: Dessa är säkerställda av andra kryptovalutor (som ETH eller BTC) och vanligtvis säkerställda med marginal för att absorbera prisfluktuationer. De hanteras ofta av smarta kontrakt.

• Algoritmisk: Denna typ stöds inte av något direkt. De förlitar sig på programvara och marknadsincitament för att hålla sig stabila, men TerraUSD:s kollaps 2022 var en påminnelse om vad som kan hända när den bundna växlingskursen fallerar.

Transparens har stor betydelse: ju mer du kan verifiera vad som stödjer ett stablecoin genom revisioner, regelbundna finansiella rapporter eller regulatorisk tillsyn, desto säkrare är det att använda i ett affärssammanhang. USDC, till exempel, tillhandahåller månatliga intygsrapporter för att bygga upp konsumenternas förtroende.

Hur fungerar ett stablecoin?

Att använda ett stablecoin är på ytan som att skicka vilken annan digital betalning som helst Du öppnar en plånbok, skriver in en adress och trycker på skicka. Här är vad som händer bakom kulisserna för en USD-stödd stablecoin:

• Utfärda myntet: Du sätter in pengar på din plånbok för att täcka betalningen (säg 10 000 USD). Operatören av plånboken skickar betalningen i USD till utfärdaren, som håller beloppet i reserv och skapar 10 000 tokens som var och en representerar en USD. Därefter skickar utfärdaren tokens till operatören av din e-plånbok, som sedan skickar dem till dig. Du har nu digitala USD och utfärdaren har dina 10 000 USD.

• Transaktioner: När stablecoins har utfärdats lever de på offentliga blockkedjor som Ethereum, Base eller Solana. Du kan skicka dem globalt på några minuter. Transaktionerna verifieras av nätverket och registreras permanent.

• Bibehålla den bundna växlingskursen:Om marknadspriset sjunker under en USD köper handlare upp stablecoin:et och löser in det hos utfärdaren mot en hel USD för att dra upp priset igen. Om den stiger över 1 USD säljer utfärdaren fler mynt på marknaden. Dessa priskorrigeringar sker ständigt bakom kulisserna, vanligtvis utan att användarna märker det.

• Inlösen: När du vill ha dina pengar tillbaka, återlämnar du dina stablecoins till utfärdaren eller en deltagande handelsplats. Utfärdaren bränner (dvs. förstör) tokens och ger dig tillbaka motsvarande belopp i USD.

Det finns variationer beroende på typen av stablecoin. Kryptostödda stablecoins som DAI förlitar sig på smarta kontrakt och en säkerhet med marginal. Algoritmiska stablecoins använder utbuds- och efterfrågemekanismer istället för reserver. Men många företag väljer att använda fiat-stödda mynt för deras förutsägbarhet och användarvänlighet.

Vilka är fördelarna och riskerna med att använda stablecoins för företag?

Stablecoins kan göra det snabbare, billigare och mer flexibelt att flytta pengar - särskilt över gränser. Men de medför också särskilda tekniska och regulatoriska risker. Låt oss ta en närmare titt.

Fördelarna med stablecoins

• Snabba globala betalningar: Stablecoin-överföringar avräknas på minuter, snarare än dagar, och de fungerar lika bra mellan New York och Lagos som mellan två kontor i samma stad.

• Lägre kostnader för transaktioner: Jämfört med banköverföringar eller avgifter för kreditkort är överföringar av stablecoin billigare. Besparingarna på bankavgifter och valutaväxling för internationella betalningar kan vara betydande.

• Alltid tillgänglig: __ Handeln med stablecoins stannar inte upp på grund av helger eller helgdagar. De fungerar dygnet runt, vilket innebär en stor skillnad när du hanterar globala verksamheter eller team som arbetar på distans över tidszoner.

• Tillgång till nya marknader: I tillväxtekonomier eller bland befolkningsgrupper som saknar tillgång till banker ger stablecoins människor ett sätt att göra transaktioner online. Forskning från Stripe visade att kunder som betalade med stablecoins var dubbelt så sannolika att vara helt nya kunder än de som betalade med andra metoder, vilket tyder på att de inte skulle ha kunnat göra köpet annars.

• Skydd mot inflation: I länder med volatila lokala valutor erbjuder stablecoins ett sätt att betala eller få betalt i en valuta som behåller sitt värde.

• Transparens och automatisering: Transaktioner registreras på publika blockkedjor, så att de är revisions-, och spårbara. De kan också automatiseras för att utlösa utbetalningar när specifika händelser inträffar utan att det krävs manuellt godkännande.

Riskerna med stablecoins

• Reserv risk: När du använder stablecoins litar du på att utfärdaren faktiskt innehar den säkerhet som de påstår de har. Om dessa reserver är osäkra eller svåra att värdera, kan det sluta med att du har en token som inte behåller sitt värde.

• Regulatorisk osäkerhet: Vissa länder välkomnar stablecoins, medan andra fortfarande är osäkra. Målen för efterlevnad skiftar ständigt, där lagstiftare i USA antar nya regler 2025 för utfärdare av stablecoin, inklusive efterlevnad av penningtvätts-, (AML) och sanktionsregler.

• Inlösen och likviditetstryck: Om för många innehavare rusar för att lösa in sina tillgångar och utfärdarens tillgångar inte är tillräckligt likvida kan den bundna växlingskursen vackla. Det är därför välrenommerade utfärdare publicerar revisioner eller intyg - den försäkran är viktig.

• Säkerhet och bedrägeri: Betalningar med Stablecoin är slutgiltiga. Om du skickar medel till fel adress finns det ingen bank att ringa för att få hjälp, och plånböcker med kryptovalutor är fortfarande ett mål för nätfiske och stöld. Företag behöver starka interna kontroller, säkra förvaringslösningar och bedrägeriövervakning - särskilt för större saldon.

• Efterlevnad: Stablecoins kan göra det lättare att göra transaktioner globalt, men det innebär också högre insatser för penningtvätt, kundkännedom (KYC) och upptäckt av bedrägeri. Företag måste arbeta med plattformar som uppfyller lokala krav på efterlevnad och övervaka transaktioner i enlighet med dessa.

• Integration och infrastruktur: Avbrott, inkompatibilitet mellan plånböcker och dåligt fungerande lösningar för växling av kryptovalutor till fiat-valutor, kan fortfarande utgöra problem. Många företag använder leverantörer som Stripe för att hantera infrastrukturen som låter dem använda stablecoins utan att bygga sina egna system.

Hur är stablecoins i jämförelse med traditionell betalningsinfrastruktur?

Tänk på traditionell betalningsinfrastruktur (t.ex. SWIFT, banköverföringar, kortbetalningsnätverk) som de gamla motorvägarna för att flytta pengar. Stablecoins erbjuder en ny som är snabbare, plattare och byggd för internet. Så här ser de två infrastrukturerna ut i jämförelse.

Snabbhet

• Traditionella betalningar: Inhemska autogiron kan ta en till tre bankdagar. Internationella banköverföringar kan ta ännu längre tid, särskilt om de går via flera banker.

• Stablecoins: Betalningar med Stablecoin avräknas på några minuter, när som helst på dygnet, alla dagar i veckan.

Kostnad

• Traditionell betalningsinfrastruktur: Banköverföringar är vanligtvis dyra med dolda avgifter för valutaväxling, och kortbetalningar medför process- och förmedlingsavgifter som snabbt blir höga.

• Stablecoins: De avgifter som debiteras är vanligtvis bara nätverkskostnader - ofta pennies till några USD, beroende på blockchain. Det förekommer inget andel för banker eller kortbetalningsnätverk.

• Valutaväxling

• Traditionell betalningsinfrastruktur: Betalningar över gränser innebär vanligtvis valutaväxling, där banker eller betalningsförmedlar tar ut en marginal.

• Stablecoins: Dessa tillgångar låter dig genomföra transaktioner i en digital USD (eller EUR, eller någon annan valuta) globalt.

Global tillgänglighet
- Traditionell betalningsinfrastruktur: Betalningar begränsas av bankinfrastruktur och öppettider. Du kan inte alltid skicka eller ta emot betalningar på helger eller helgdagar.

• Stablecoins: Betalningar med stablecoins fungerar dygnet runt och kräver endast internetåtkomst och en plånbok. Det gör dem särskilt värdefulla på marknader där åtkomsten till banker är ojämn.
  

Bedrägeri och reversibilitet

• Traditionella betalningar: Dessa betalningar omfattas av konsumentskydd, men det finns också en risk för återkrediteringar för företag.

• Stablecoins: Betalningar är slutgiltiga när de har skickats. Det existerar inga återkrediteringar eller tvister. Det kan vara bra för företag, men det kan också innebära en risk om medel skickas felaktigt eller äventyras.

Efterlevnad och användarupplevelse

• Traditionell betalningsinfrastruktur: Dessa har decennier av inbyggd efterlevnad, tillförlitlighet och en låg inlärningskurva.

• Stablecoins: Digitala tillgångar håller fortfarande på att mogna. Kraven kopplade till penningtvätt och KYC varierar beroende på leverantör, och användarupplevelsen (UX) för plånböcker förbättras men är inte perfekt. Med det sagt, företag som Stripe stöder redan utbetalningar av stablecoin inom välkända gränssnitt.

Stablecoins gör vad traditionell betalningsinfrastruktur inte kan. De är ofta ett bättre alternativ när det gäller global hastighet, låg kostnad och universell åtkomst. Men traditionella metoder har fortfarande en fördel när det gäller konsumenternas kännedom och skydd. Smarta företag lär sig hur de kan använda båda.

Vilka företag kan dra mest nytta av att använda stablecoins?

Stablecoins är inte längre bara för företag som primärt använder kryptovalutor - de dyker upp i global löneutbetalning, betalningar inom detaljhandel, gränsöverskridande handel och finansiell infrastruktur. Det är här de visar sig vara särskilt användbara.

Företag med globala betalningar

Om ditt företag flyttar pengar över gränserna (t.ex. betalar leverantörer, uppdragstagare eller partners) kan stablecoins minska kostnaderna och avräkningstiderna. Istället för att vänta dagar på att en banköverföring ska gå igenom, avräknas en stablecoin betalning på några minuter - med mycket färre avgifter.

Stablecoins hjälper också plattformar för distansarbete och distribuerade team att betala uppdragstagare i andra länder, även där den lokala valutan är instabil. Arbetstagarna kan få betalt snabbare, i en valuta som de faktiskt vill ha.

En undersökning av Stripe visade att företag som processar mer än 1 miljon USD per månad i internationella transaktioner var 92% mer benägna att använda stablecoins jämfört med andra företag. Ju mer gränsöverskridande volym ditt företag har, desto mer kan den här strategin löna sig.

Företag med fokus på digitalisering som har globala kunder

Att acceptera stablecoins kan locka nya målgrupper. Vissa kunder på tillväxtmarknader kan inte betala med kort eller lokal banköverföring, men de kan använda en e-plånbok och USDC. Det finns en hel grupp potentiella kunder som inte kunde göra transaktioner tidigare, men som nu kan göra det.

Fintech och finansiella tjänster

Stablecoins erbjuder fintech företag programmerbara, globala pengar som avräknas snabbt. De kan driva penningförsändelser, internationell fakturabetalning, integrerade plånböcker eller finansmarknadsprodukter - allt utan att förlita sig på gammal betalningsinfrastruktur.

Stripe har byggt in stablecoin-infrastruktur i sina system, vilket innebär att startups kan ansluta sig till denna stack utan att bygga om från grunden.

Återförsäljare på marknader med hög inflation

I länder med inflation eller valutarestriktioner kan stablecoins fungera som en digital version av USD eller EUR. En leverantör i Argentina kanske föredrar att ta emot betalning i USDC i stället för pesos, eftersom han vet att USDC håller sitt värde. Företag som är verksamma på dessa marknader kan använda stablecoins för att skydda sina marginaler och göra upp om betalning med leverantörer. Med Bridge, ett Stripe-företag, kan företag utfärda sitt eget anpassade stablecoin, få belöningar och konvertera mellan sitt ursprungliga stablecoin och någon annan fiat-valuta eller digital valuta.

Leveranskedja och handelsfinansiering

Med Stablecoins kan du reglera fakturor direkt, i stället för att vänta på att traditionella betalningsmetoder ska gå igenom. De kan också arbeta med smarta kontrakt; till exempel kan ett logistikföretag automatisera frisläppandet av en betalningen när en leverans är bekräftad. Detta kan bidra till att förbättra kassaflödet, minska antalet tvister och göra leveranskedjorna mer transparenta.

Stablecoins är mest kraftfulla för företag som hanterar komplexitet: flera valutor, globala utbetalningar, höga transaktionskostnader eller marknader med skakig infrastruktur. Om något av detta verkar bekant för ditt företag kan kanske stablecoins erbjuda ett bättre sätt att flytta pengar.

Hur Stripe Payments kan hjälpa till

Stripe Payments erbjuder en enhetlig, global betalningslösning som hjälper alla företag – från växande startupföretag till globala företag – att ta emot betalningar online, i en fysiskt miljö och runt om i världen. Företag kan ta emot stablecoin-betalningar som avräknas som fiat-valuta på deras Stripe-saldo.
Det här kan Stripe Payments hjälpa till med:

• Förbättra din upplevelse i kassan: Skapa en friktionsfri kundupplevelse och spara tusentals ingenjörstimmar med förbyggda UI:s för betalningar, tillgång till mer än 125 betalningsmetoder och Link - en plånbok byggd av Stripe.
  
• Expandera till nya marknader snabbare: Nå kunder över hela världen och minska komplexiteten och kostnaderna för hantering av flera valutor med gränsöverskridande betalningar, tillgängliga i 195 länder med mer än 135 valutor.
  – Göra betalningar både fysiskt och online till en enhetlig upplevelse: Bygg en enhetlig köpupplevelse i digitala och fysiska kanaler för att personanpassa interaktioner, belöna lojalitet och öka intäkterna.
  – Förbättrad betalningsprestanda: Öka intäkterna med en rad anpassningsbara, lättkonfigurerade betalningsverktyg, inklusive kodfritt skydd mot bedrägeri och avancerade funktioner för att förbättra auktoriseringstider.
  – Snabbare utveckling med en flexibel och pålitlig plattform för tillväxt: Bygg vidare på en plattform som är utformad för att skala upp med dig, med 99,999% upptid och branschledande tillförlitlighet.
  

Läs mer om hur Stripe Payments kan driva dina betalningar online och i fysisk miljö, eller börja idag.