Les Stablecoins sont une technologie émergente qui fait bouger l’argent à l’échelle mondiale. Ils sont plus rapides et moins chers que les méthodes traditionnelles, et ils fonctionnent de la même façon pour tous ceux qui ont une connexion Internet. Au-delà des startups technologiques et des traders cryptographiques, les grandes entreprises et les plateformes fintech explorent les stablecoins comme outil de paiement mondial et de nouveaux produits financiers ; elles observent également une hausse de l’utilisation des transactions de détail dans certaines économies en développement.

Ci-dessous, nous aborderons ce que sont les stablecoins, leur fonctionnement, leurs avantages et risques, et comment ils pourraient s’intégrer dans votre stratégie commerciale mondiale.

Qu’est-ce qu’il y a dans cet article ?

Qu’est-ce qu’un stablecoin ?
Comment fonctionne un stablecoin ?
- Quels sont les avantages et les risques de l'utilisation de stablecoins pour les entreprises ?
- Comment les stablecoins se comparent-ils aux Systèmes de paiement traditionnels ?
- Quelles entreprises peuvent le plus bénéficier de l'utilisation de stablecoins ?
- Comment Stripe Payments peut vous aider

Qu’est-ce qu’un stablecoin ?
Un stablecoin est une monnaie numérique conçue pour conserver une valeur stable. Il est généralement lié à quelque chose de familier, comme le dollar américain ou l’or. Contrairement au Bitcoin (BTC) ou à l’Ethereum (ETH), dont le prix augmente et baisse constamment, les stablecoins visent à rester stables – avec 1 pièce équivalant à 1 $ (si elle est indexée à USD).

De nombreuses stablecoins le font en détenant des réserves. Lorsque vous en achetez un, l'émetteur prend vos dollars et les place dans un compte de réserve (généralement des espèces ou des bons du Trésor à court terme), puis il vous émet une quantité égale de jetons numériques. Lorsque vous échangez les jetons, vous récupérez vos dollars, et la cheville reste intacte parce qu'il y a de l'argent réel comme support. USDC et USDT sont des exemples largement utilisés de ce modèle.

Les stablecoins offrent les avantages des cryptomonnaies sans la volatilité. Vous pouvez également utiliser stablecoins pour envoyer de l'argent dans le monde entier, à tout moment de la journée, sans banque. Et comme la valeur ne oscille pas, les stablecoins fonctionnent bien pour les paiements, la masse salariale et même la détention de valeur dans les économies instables.

Il existe quatre types de stablecoins :

• Soutenu par Monnaie : Ils sont indexés sur une monnaie nationale et adossés 1:1 à des réserves détenues dans une banque ou par un dépositaire. Ils dominent le marché et sont généralement considérés comme les plus fiables, car ils combinent la prévisibilité de la monnaie traditionnelle avec la vitesse et l'accessibilité de l'infrastructure cryptographique.

• Associés à des marchandises : Ils sont rattachés à des actifs physiques comme l'or. Elles ne sont pas aussi volatiles que les autres cryptomonnaies, mais elles fluctuent avec le prix de l’actif.

• Soutenu par Cryptomonnaie : Ils sont garantis par d'autres crypto-monnaies (telles que l'ETH ou la BTC) et généralement sur-garantis pour absorber les fluctuations de prix. Ils sont souvent gérés par des contrats intelligents.

• Algorithmique : Ce type n'est soutenu par rien directement. Ils comptent sur les logiciels et les incitations du marché pour rester stables, mais l’effondrement de TerraUSD en 2022 a rappelé ce qui peut arriver lorsque l’ancrage échoue.

La transparence est très importante : plus vous pouvez vérifier ce qui soutient un stablecoin par des audits, des divulgations régulières ou une surveillance réglementaire, plus il est sûr de l’utiliser dans un environnement professionnel. L'USDC, par exemple, fournit des rapports d'attestation mensuels pour renforcer la confiance des consommateurs.

Comment fonctionne un stablecoin ?

En apparence, utiliser un stablecoin est similaire à envoyer n'importe quel paiement numérique. Vous ouvrez un portefeuille, saisissez une adresse et appuyez sur envoyer. Voici ce qui se passe en coulisses pour un stablecoin adossé à l’USD :

• Émission de la pièce : Vous ajoutez de l'argent à votre portefeuille pour couvrir le paiement (disons, 10 000$). L'opérateur de portefeuille envoie le paiement en USD à l'émetteur, qui garde ce montant en réserve et frappe 10 000 jetons qui représentent chacun 1$. Ensuite, l'émetteur envoie les jetons à votre opérateur de portefeuille numérique, qui vous les transmet ensuite. Vous détenez maintenant des dollars numériques, et l'émetteur détient les 10 000$.

• Transactions : Une fois émis, les stablecoins vivent sur des blockchains publiques telles que Ethereum, Base, ou Solana. Vous pouvez les envoyer globalement en quelques minutes. Les transactions sont vérifiées par le réseau et enregistrées en permanence.

• Maintien de l'ancrage : Si le prix du marché tombe en dessous de 1$, les traders achètent le stablecoin et l'échangent avec l'émetteur contre un dollar complet pour tirer le prix vers le haut. S'il dépasse 1 dollar, l'émetteur vend plus de pièces sur le marché. Ces corrections de prix se produisent constamment en coulisses, généralement sans que les utilisateurs s'en rendent compte.

• Echange : Lorsque vous voulez récupérer votre argent, vous retournez les stablecoins à l'émetteur ou à une bourse participante. L'émetteur brûle (c'est-à-dire détruit) les jetons et vous rend l'équivalent en dollars.

Il existe des variations en fonction du type de stablecoin. Les stablecoins adossés à des cryptomonnaies comme DAI reposent sur des contrats intelligents et une sur-collatéralisation. Les stablecoins algorithmiques utilisent des mécanismes d’offre et de demande au lieu de réserves. Mais de nombreuses entreprises choisissent d'utiliser des pièces fiduciaires pour leur prévisibilité et leur facilité d'utilisation.

Quels sont les avantages et les risques de l'utilisation de Stablecoins pour les entreprises ?

Les Stablecoins peuvent rendre les mouvements d’argent plus rapides, moins chers et plus flexibles, en particulier à travers les frontières. Mais ils comportent aussi des risques techniques et réglementaires distincts. Examinons cela de plus près.

Les avantages des stablecoins

• Paiements mondiales rapides : Les transferts de Stablecoin se règlent en quelques minutes, plutôt qu'en quelques jours, et ils fonctionnent aussi bien entre New York et Lagos qu'entre deux bureaux dans la même ville.

• Coûts de transaction inférieurs : Par rapport aux transferts ou aux frais de carte de crédit, les transferts stablecoin sont moins coûteux. Les économies réalisées sur les frais bancaires et les opérations de change pour les paiements internationaux peuvent être substantielles.

• Toujours-actif : Les Stablecoins ne s’arrêtent pas pour les fins de semaine ou les jours fériés. Ils fonctionnent 24h/24 et 7j/7, ce qui fait une grande différence lorsque vous gérez des opérations mondiales ou des équipes distantes sur des fuseaux horaires différents.

• Accès à de nouveaux marchés : Dans les économies émergentes ou parmi les populations non bancarisées, les stablecoins donnent aux gens un moyen de faire des transactions en ligne. La recherche Stripe a révélé que les clients payant avec des stablecoins étaient deux fois plus susceptibles d’être de nouveaux clients nets que ceux payant avec d’autres méthodes, ce qui suggère qu’ils n’auraient pas été en mesure de faire l’achat autrement.

• Protection contre l'inflation : Dans les pays où les monnaies locales sont volatiles, les stablecoins offrent un moyen de payer ou d'être payé dans une monnaie qui conserve sa valeur.

• Transparence et automatisation : Les transactions sont enregistrées sur les blockchains publiques, elles sont donc traçables et auditables. Ils peuvent également être automatisés pour déclencher des virements lorsque des événements spécifiques se produisent sans approbation manuelle.

Les risques des stablecoins

• Risque de réserve : Lorsque vous utilisez des stablecoins, vous êtes certain que l’émetteur détient réellement la garantie qu’il prétend détenir. Si ces réserves sont fragiles ou opaques, vous pourriez finir par détenir un jeton qui ne tient pas sa valeur.

• Incertitude réglementaire : Certains pays accueillent favorablement les stablecoins, tandis que d'autres sont encore en train de le comprendre. Les objectifs de conformité changent constamment, les législateurs américains adoptant de nouvelles règles en 2025 pour les émetteurs de stablecoins, y compris le respect de la réglementation anti-blanchiment d’argent (LBA) et des sanctions.

• Rachat et pression sur la liquidité : Si trop de porteurs se précipitent pour racheter et que les actifs de l’émetteur ne sont pas assez liquides, l’ancrage peut vaciller. C’est pourquoi des émetteurs réputés publient des audits ou des attestations – cette réassurance est importante.

• Sécurité et fraude : Les paiements en Stablecoin sont définitifs. Si vous envoyez des fonds à la mauvaise adresse, il n'y a pas de banque pour appeler à l'aide, et les portefeuilles crypto sont toujours une cible pour le phishing et le vol. Les entreprises ont besoin de contrôles internes solides, de systèmes de garde sécurisés et de surveillance de la fraude, en particulier pour les soldes plus importants.

• Compliance : Stablecoins peut faciliter les transactions au niveau mondial, mais cela signifie également des enjeux plus élevés pour AML, Know Your Customer (KYC) et détection de fraude. Les entreprises doivent travailler avec des plateformes qui répondent aux normes de conformité locales et surveiller les transactions en conséquence.

• Intégration et infrastructure : Les pannes, l'incompatibilité des portefeuilles et les bretelles de sortie encombrantes peuvent encore poser problème. De nombreuses entreprises utilisent des fournisseurs tels que Stripe pour gérer l'infrastructure qui leur permet d'utiliser stablecoins sans construire leurs propres systèmes.

Comment les stablecoins se comparent-ils aux rails de paiement traditionnels ?

Pensez aux rails de paiement traditionnels (p. ex., SWIFT, les fils, les réseaux de cartes) comme les anciennes autoroutes pour déplacer l'argent. Les Stablecoins en offrent un nouveau qui est plus rapide, plus plat et conçu pour internet. Voici comment les deux rails se comparent.

Vitesse

• Paiements traditionnels : Les prélèvements domestiques peuvent prendre de un à trois jours ouvrables. Les virements internationaux peuvent prendre encore plus de temps, surtout s'ils passent par plusieurs banques.

• Stablecoins : Les paiements en Stablecoins se règlent en quelques minutes, à tout moment de la journée, n'importe quel jour de la semaine.

Coût

• Systèmes traditionnels : les virements sont généralement coûteux avec des frais de conversion de devises cachées, et les paiements par carte entraînent le traitement et frais d'interchange qui s'additionnent rapidement.

• Stablecoins : Les frais facturés ne sont généralement que des coûts de réseau, souvent de quelques sous à quelques dollars, selon la blockchain. Il n’y a pas de coupure pour les banques ou les réseaux de cartes.

• Conversion des devises

• Systèmes traditionnels : Les paiements transfrontaliers impliquent généralement un échange de devises, les banques ou les transformateurs prenant une marge.

• Stablecoins : Ces actifs vous permettent de faire des transactions en dollars numériques (ou en euros, ou dans toute autre devise) à l'échelle mondiale.

Couverture internationale
- Systèmes traditionnels : Les paiements sont limités par l'infrastructure bancaire et les horaires. Vous ne pouvez pas toujours envoyer ou recevoir des paiements le week-end ou les jours fériés.

• Stablecoins : Les paiements en Stablecoins fonctionnent 24h/24 et 7j/7 et ne nécessitent qu'un accès Internet et un portefeuille. Cela les rend particulièrement précieux sur les marchés où l'accès bancaire est inégal.
  

Fraude et réversibilité

• Paiements traditionnels : Ces paiements sont assortis de mesures de protection des consommateurs, mais il existe également un risque de rétro-facturation pour les entreprises.

• Stablecoins : Les paiements sont définitifs une fois envoyés. Il n'y a pas de rétro-facturation ou de litige. Cela peut être formidable pour les entreprises, mais cela peut aussi représenter un risque si les fonds sont envoyés par erreur ou sont compromis.

Conformité et expérience utilisateur

• Systèmes traditionnels : Ils sont livrés avec des décennies de conformité intégrée, de fiabilité et une courbe d'apprentissage faible.

• Stablecoins : Les actifs numériques sont encore en maturation. Les exigences AML et KYC varient selon les fournisseurs, et l'expérience utilisateur (expérience utilisateur) du portefeuille s'améliore mais n'est pas parfaite. Cela dit, des sociétés telles que Stripe supportent déjà les paiements stablecoin au sein d'interfaces familières.

Les Stablecoins font ce que les rails traditionnels ne peuvent pas. Ils sont souvent une meilleure option pour la vitesse mondiale, le faible coût et l'accès universel. Mais les méthodes traditionnelles ont encore un avantage pour la familiarité et la protection des consommateurs. Les entreprises intelligentes apprennent comment utiliser les deux.

Quelles entreprises peuvent le plus bénéficier de l'utilisation de stablecoins ?

Les Stablecoins ne sont plus seulement destinés aux entreprises crypto-natives, ils apparaissent dans la masse salariale mondiale, les paiements de détail, le commerce transfrontalier et les infrastructures financières. Voici où ils se révèlent particulièrement utiles.

Entreprises ayant une clientèle mondiale

Si votre entreprise transfère de l'argent à travers les frontières (par exemple, en payant des fournisseurs, des contractants ou des partenaires), stablecoins peut réduire les coûts et les délais de règlement. Au lieu d’attendre des jours pour qu’un virement soit réglé, un paiement stablecoin se règle en quelques minutes – avec beaucoup moins de frais.

Les Stablecoins aident également les plateformes de travail à distance et les équipes distribuées à payer les contractants dans d'autres pays, même lorsque la monnaie locale est instable. Les travailleurs peuvent être payés plus rapidement, dans une devise qu'ils veulent réellement détenir.

Une enquête de Stripe a révélé que les entreprises traitant plus d'un million de dollars par mois en transactions internationales étaient 92 % plus susceptibles d'utiliser stablecoins par rapport aux autres entreprises. Plus votre entreprise a de volume transfrontalier, plus cette stratégie peut rapporter.

Entreprises d'abord numériques avec des clients mondiaux

Accepter des stablecoins peut attirer de nouveaux publics. Certains clients des marchés émergents ne peuvent pas payer par carte ou virement bancaire local, mais ils peuvent utiliser un portefeuille numérique et USDC. Il y a tout un groupe de clients potentiels qui ne pouvaient pas faire de transactions avant qui le peut maintenant.

Fintech et services financiers

Les Stablecoins offrent aux entreprises fintech de l’argent programmable et mondial qui se règle rapidement. Ils peuvent alimenter les transferts de fonds, payer les factures internationales, les portefeuilles intégrés ou les produits du Trésor, tout cela sans compter sur les rails hérités.

Stripe a intégré une infrastructure stablecoin à ses systèmes, ce qui signifie que les startups peuvent se connecter à cette pile sans reconstruire à partir de zéro.

Les détaillants sur les marchés à forte inflation

Dans les pays où l’inflation ou les restrictions monétaires sont appliquées, les stablecoins peuvent agir comme une version numérique du dollar ou de l’euro. Un vendeur en Argentine peut préférer recevoir le paiement en USDC au lieu de pesos, sachant qu'il tiendra sa valeur. Les entreprises qui opèrent sur ces marchés peuvent utiliser des stablecoins pour protéger leurs marges et régler avec les vendeurs. Avec Bridge, une société Stripe, les entreprises peuvent émettre leur propre stablecoin personnalisé, gagner des récompenses et convertir entre leur stablecoin natif et n'importe quelle autre monnaie fiduciaire ou numérique.

Supply chain et financement du commerce

Stablecoins vous permet de régler vos factures instantanément, plutôt que d'attendre que les méthodes de paiement traditionnelles soient effacées. Ils peuvent également travailler avec des contrats intelligents ; par exemple, une entreprise de logistique pourrait automatiser le déblocage des paiements lorsqu'une livraison est confirmée. Cela peut aider à améliorer les flux de trésorerie, réduire les différends et rendre les chaînes d'approvisionnement plus transparentes.

Les Stablecoins sont les plus puissants pour les entreprises qui font face à la complexité : plusieurs devises, des paiements au niveau global, des coûts de transaction élevés, ou des marchés avec une infrastructure chancelante. Si tout cela semble familier à votre environnement professionnel, stablecoins pourrait offrir une meilleure façon de déplacer de l'argent.

Comment Stripe Payments peut vous aider

Stripe Payments propose une solution de paiement unifiée et globale qui permet à toutes les entreprises, des startups aux entreprises internationales, d'accepter des paiements en ligne, en personne et dans le monde entier. Acceptez des paiements en stablecoins qui se règlent en monnaie fiduciaire dans votre solde Stripe.
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