理清融资是企业成长、管理现金流和抓住新机遇的核心环节。澳大利亚企业也不例外。近年来，澳大利亚的企业融资行业波动剧烈，利率、投资意愿和经济状况都出现了剧烈波动。但自澳大利亚储备银行于 2022 至 2023 年期间上调贷款利率以来，市场便已降温。

虽然仍有许多融资方案，如传统企业贷款、股权以及日益增长的替代借贷工具，但很难找到最适合贵企业的方案。本指南将探讨澳大利亚的企业融资方案、企业如何获取外部资金，以及塑造明智融资决策的一些实际权衡。

本文内容

• 什么是企业融资？
  
• 为什么企业寻求外部资金？
  
• 澳大利亚企业可获得哪些债务类融资方案？
  
• 澳大利亚企业可获得哪些股权和替代融资方案？
  
• 企业在澳大利亚寻求融资时面临哪些挑战？
  
• 组织如何有效比较融资方案？
  
• Stripe Capital 如何提供帮助
  

什么是企业融资？

企业融资是澳大利亚公司筹集外部资金以启动、运营或扩展业务的方式。它可以涵盖银行贷款、透支、信用额度、设备融资、政府补助、股权投资，以及众筹等新兴替代方案。

主要区别在于您需要承担的义务程度。债务需按约定还款并支付利息。股权不仅能让您获得无还款压力的资金，但投资者会持有公司股份，并享有增值收益的分红权。您不需偿还补助类资金，但需满足资格规则和报告要求。

为什么企业寻求外部资金？

企业可能会寻求外部资金，以加速发展或维持日常运营。

以下是一些其他动机：

• 增长与扩展：企业筹集资金，是为了抢抓各类发展机遇——例如开设新店、开拓新市场、推出产品或购置设备。

• 营运资金与现金流：逾期付款是一个长期存在的难题，可能会导致资金滞留在未付账单中。透支、信用额度及账单融资等融资工具，能够帮助企业应对流动性压力。

• 初创公司与早期阶段的需求：新企业通常在产生收入前需要投入资金。该阶段的融资主要用于产品开发、招聘、办公室装修、市场营销以及合规事项。

• 韧性与应急资金：企业可利用融资建立缓冲，以应对季节性低迷及各类突发挑战，例如经济下行或供应链中断等情况。

• 再融资与重组：有些企业寻求获取资金，以简化或重新协商现有债务。将多项债务整合为更简洁的结构，可以改善现金流并释放管理层的精力。

澳大利亚企业可获得哪些债务类融资方案？

债务融资为企业提供资本，同时不要求企业放弃所有权。澳大利亚市场为考虑债务融资的企业提供了许多方案。

主要方法如下：

• 定期贷款：定期贷款是指银行或其他贷款机构一次性提供一笔资金，并按固定时间表连同利息偿还。这类贷款通常需要强有力的财务状况、抵押品或个人担保。虽然审批过程相对较慢，但符合某些条件的企业可以获得相对较低的费率。浮动利率贷款是澳大利亚最受欢迎的定期贷款类型，尤其适用于大型企业。

• 信用额度和透支：凭借信用额度，企业可根据需要在预设限额内提取资金，并且只需对所用资金支付利息。这种灵活性使得这种方法在应对资金波动或弥补短期需求时非常有效。

• 设备与资产融资：贷款机构可资助机械、车辆或技术的购买，资产本身作为贷款的抵押品。这保留了营运资金，并将还款与资产的使用寿命（即资产为企业现金流贡献价值的时长）紧密结合。需要权衡的是，逾期付款可能导致资产被收回。

• 账单融资：贷款机构会预先垫付未结清账单金额的一部分，使企业能够快速获得现金，而无需等待客户在 30 至 90 天内支付。它改善了计费周期较长的行业的财务状况，尽管服务商会收取费用，以换取更快的现金获取速度。

• 供应商提供的商业信用：某些供应商允许企业先买后付，实际上是提供短期无息融资。这对库存密集型企业很有益，但依赖供应商信任和及时付款，才能维持良好的条款。

• 专业融资：商业地产贷款、贸易融资（有助于应对国际贸易挑战）和商家预借现金 (MCA) 等融资方案，可以为特定需求提供支持。这些方案可能进展迅速或提供量身定制的结构，但企业需在速度与便利性，和潜在的较高成本之间做好权衡。

澳大利亚企业可获得哪些股权和替代融资方案？

股权和替代融资，可让企业获取资金，且无需承担传统贷款所要求的固定还款压力。

以下是一些常见的方案：

• 股权投资：这可能包括天使投资人与风险投资家。投资者提供资金，换取所有权及公司长期增值收益的分红权。这种方式适合需要资金与专业知识的高增长企业，尽管需要赋予投资者监督权。

• 亲友资本：早期创始人通常会邀请他们认识的人，为初期产品工作或市场测试提供资金支持。这种资本形式通常灵活，且注重关系，但仍需签订明确的协议，以保护所有相关人员。

• 众筹：企业可以通过奖励、捐赠或股权众筹平台，向公众筹集资金。这种方法有助于验证需求并围绕产品建立社区，但也存在潜在权衡，比如平台费、合规要求以及实现融资目标所需的营销努力。

• 点对点 (P2P) 借贷：通过 P2P 借贷，在线平台将企业与个人贷款机构连接，从而绕过传统银行。这些贷款仍然需要还款，但对于抵押品有限的公司来说，核销流程可能更为便捷。

• 政府补助和项目：联邦和州政府通常资助研发 (R&D)、出口开发、清洁能源项目和区域业务发展等活动。补助类资金不需要还款，尽管资格规则、竞争和报告义务，可能会让这类资金的获取耗费大量时间。

• 金融科技公司及替代贷款机构：非银行服务商创建了快速无担保贷款、基于收入的融资和 MCA 等选项。例如，Stripe Capital 利用真实交易数据提供融资，并按销售额比例抵扣还款，企业通常可在申请次日获得资金，且无需支付复利或滞纳金。

• 专业非银行融资：有些贷款机构专注于细分市场需求，如进出口融资、库存融资，或是依托会计系统数据、销售点 (POS) 数据开展的数据驱动型核销。这些工具为企业创造了更多传统贷款机构可能忽视的资金渠道。

企业在澳大利亚寻求融资时面临哪些挑战

融资方案的问题往往集中在严格的要求、缓慢的流程以及融资市场未能与成长型企业的节奏或特点相匹配。

请注意以下内容：

• 严格的贷款标准：许多贷款机构仍依赖房产作为抵押。这导致资产轻型企业处于劣势。

• 小企业借贷成本较高：小企业通常面临更高的利率，因为贷款机构可能将其视为更高风险。在经济不确定时期，当信贷标准普遍收紧时，这一差距可能会扩大。

• 审批流程缓慢：传统申请通常需要提供详细的财务报表、预测和支持文件，这在企业急需资金时可能延长审批时间线。

• 早期股权获取受限：并非每家有潜力的初创公司都能找到投资者。创始人最终可能会被迫出让超出预期的股权，或是耗费数月时间筹措资金，而非发展业务。

• 信息缺口：许多企业并不了解可用的全部债务、股权和政府项目。若未能清晰了解各类方案，所有者可能会默认选择自己熟悉的方案。

• 市场状况：利率周期、行业偏向及更广泛的经济变化，均会影响贷款机构的风险评估方式。这意味着，企业在面临压力时，可能会面临信贷收紧的局面。

组织如何有效比较融资方案？

选择融资方案，在于找到最适合您业务模式、时间范围及取舍偏好的类型。

您需要权衡几个核心因素：

• 成本：查看完整的资本成本。这包括利息、费用、提前还款的费用；如果考虑股权，还包括您出让所有权的长期价值。

• 风险：债务带来还款风险，通常与抵押品或个人担保挂钩，而股权则带来稀释和共享控制权。

• 灵活性：有些融资方式会随着您的收入而变化。还有些会要求您承担固定还款义务，或对使用方式进行限制；如果需求波动或方案变更，这种限制可能会具有局限性。

• 适宜性：好的融资方式匹配取决于资金的用途及期限。短期需求可能更适合透支或账单融资等方案，而长期投资则可能需要多年期贷款或无需按期还款的股权融资进行支撑。

Stripe Capital 如何提供帮助

Stripe Capital 提供基于收入的融资解决方案，帮助您的企业获得发展所需的资金。

Capital 可以帮助您：

• 更快速获取发展资金：几分钟内即可获批贷款或商家预借现金 (MCA)，无需经历传统银行贷款那样冗长的申请流程，也无需提供抵押品。

• 融资与收入同步：Capital 采用基于收入的融资结构，您只需按每日销售额的固定比例支付，因此还款额会随您的业务表现而浮动。如果通过销售额支付的金额未达到每个还款期的最低应付款，Capital 将在该期结束时自动从您的银行账户中扣除剩余金额。

• 从容拓展业务：为营销推广、团队扩招、库存扩充等发展计划提供资金支持，无需稀释股权或抵押个人资产。

• 依托 Stripe 专业实力：Capital 凭借 Stripe 深厚的专业实力与支付数据，提供定制化融资方案。

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