令牌化支付用安全的数字令牌替代敏感的支付信息，这些令牌在存储、传输和重复使用方面都更为安全。令牌化是全球支付系统的关键组成部分：2025 年，全球网络令牌化交易达 2830 亿笔，预计到 2029 年这一数字将翻倍，增至 5740 亿笔。从金融机构采用网络令牌，到房地产和游戏平台交易令牌化资产，这项技术的应用范围已远远超出结账环节。

下面，我们将探讨什么是令牌化支付、其如何提高支付安全性和可追溯性、哪些行业正在采用该技术，以及企业将令牌化集成到支付系统中需要做些什么。

本文内容

• 什么是令牌化支付？
  
• 令牌化如何提升数字交易的安全性和可追溯性？
  
• 哪些行业正在采用令牌化支付模式？
  
• 令牌化支付面临哪些挑战？
  
• 企业如何设计能够安全融入令牌化的支付流程？
  
• Stripe Payments 如何提供帮助
  

什么是令牌化支付？

令牌化支付将信用卡号、银行账户甚至资产等有价值的事物转化为一种名为令牌的数字替代品。如果您曾使用过 Apple Pay 或 Google Pay 等数字钱包，那么您就已经进行过令牌化支付了。

令牌化在支付领域主要有两种表现形式。

支付数据令牌化

支付数据令牌化是用一串没有可利用意义的随机字符来替代敏感的金融信息。当客户购物时，系统会生成一个令牌来代表其真实的卡号，并将其安全地存储在一个受保护的“保险库”中。企业处理的是令牌，而非卡本身。即使欺诈分子拦截了令牌，它也毫无用处。

资产令牌化

资产令牌化则更进一步。与仅代表数据片段不同，令牌代表对具体事物（如房产份额、艺术品或货币单位）的所有权或权益。这些令牌存在于区块链上，各方之间可直接转移，无需中介。令牌让用户能够安全地交易价值，而通过资产令牌化，价值可以是任何事物。

令牌化如何提升数字交易的安全性和可追溯性？

令牌化保护敏感数据，使交易更加透明，同时不减缓流程。

具体表现如下：

• 保护支付详情：客户付款时，其真实的账户详情会被发送至由支付处理商或卡组织管理的安全金库，该金库会返回一个随机生成的令牌来替代真实信息。令牌代表实际账号，但无法逆向推导。因此，令牌化交易可将欺诈率降低高达 60%。

• 控制使用范围：令牌可绑定至特定设备、企业或交易类型。根据 EMVCo 令牌化框架，在一个设备上使用的令牌在其他地方无法使用。

• 内置可追溯性：在基于区块链的系统中，每次令牌转移都会记录在防篡改的账本上。这一永久记录使企业和审计人员能够实时查看支付流程，减少纠纷并提高问责制。

• 供应链透明度：令牌化还有助于追踪在全球供应链中流转的实物商品。每次令牌转移都可以代表产品易手，这使得伪造和丢失更容易被发现。

• 降低风险：企业无需存储或传输原始卡数据，它们只需使用令牌。这种隔离降低了数据泄露风险，并减轻了如支付卡行业数据安全标准 (PCI DSS) 等标准下的合规负担，因为需要保护的敏感数据减少了。

哪些行业正在采用令牌化支付模式？

预计到 2031 年，支付令牌化的全球市场规模将达到 43 亿美元。从金融到游戏再到房地产，令牌化正在重塑资金和资产的流动方式。

金融与银行业

除银行卡外，金融机构还在试验令牌化货币——例如与法定货币挂钩的稳定币——以实现即时、全天候的跨境支付。一些银行还在测试代币化存款和结算系统，各国央行也纷纷效仿，测试以令牌形式代表国家货币的数字货币。

游戏与数字娱乐

游戏开发人员利用令牌化构建了游戏内经济体系，玩家可拥有自己赚取的物品。在这些生态系统中，武器、皮肤或虚拟土地等数字物品以区块链令牌的形式存在，可在游戏外购买、出售或交易。这种模式为虚拟资产赋予了可验证的所有权和二级市场价值。非同质化令牌 (NFT) 确保了唯一性和来源，而同质化令牌则充当游戏内货币。游戏工作室甚至在探索互操作性，即允许一款游戏中的资产出现在另一款游戏中。

房地产

房地产公司正利用令牌化分割房产所有权并释放流动性。投资者无需购买整栋建筑，而是可以购买代表其一小部分份额的令牌。截至 2024 年，约 12% 的全球房地产公司已实施资产令牌化，近一半的公司正在测试或处于早期实施阶段。这些令牌可在二级市场上交易，使房地产对小型投资者更具可及性，并加快了交易速度。

令牌化支付面临哪些挑战？

尽管令牌化支付日益受到关注，但仍存在一些持续挑战：

• 互操作性：许多令牌化系统仍然独立运行。一个网络上的令牌无法转移到另一个网络，因此企业难以拓展业务，个人也难以在各处使用令牌。环球银行金融电信协会 (SWIFT) 和银行正在探索如何让令牌化资产在不同网络间更便捷地转移。

• 监管：规则尚未跟上创新的步伐。在一个国家被视为“令牌化证券”的事物，在另一个国家可能被视为数字资产。这种零散的监管方式减缓了令牌化支付的普及速度，提高了合规成本。欧盟以及新加坡和阿拉伯联合酋长国 (UAE) 等国家和地区的监管机构，正在为数字令牌制定更清晰的框架，这有望稳定监管环境。

• 消费者保护：传统支付系统设有安全保障措施，如欺诈监测和撤单，但部分形式的令牌化支付却没有。如果有人将令牌发送到错误地址，则很难追回。要建立用户信心，就必须具备多签名验证、交易限额以及便捷直观的恢复工具等功能。

企业如何设计能够安全融入令牌化的支付流程？

如果操作得当，令牌化支付可以降低风险、促进合规并提升用户信任度。

以下是您的企业安全有效地集成令牌化支付的方法：

• 使用强大的基础设施：选择内置令牌化的平台，而非自行开发。像 Stripe 这样的支付服务商会安全地处理敏感数据，仅向您的系统返回令牌。这既能简化支付流程，又能降低责任风险。

• 将令牌视为密钥，而非捷径：限制令牌的使用对象，对通信进行端到端加密，并监控异常活动。对于基于区块链的令牌，您还可以使用经过审计的智能合约和经验证的托管工具来防止被利用。

• 让客户感知不到这个流程：数字钱包、二维码和一键结账都可以在不改变客户体验的情况下使用令牌。在引入新的支付方式（如稳定币或忠诚度令牌）时，要清晰沟通并提供便捷的备用选项。

• 解释令牌化支付如何保护客户数据：提供恢复支持，对敏感操作使用双重验证 (2FA)，并确保交易确认信息清晰明了。

Stripe Payments 如何提供帮助

Stripe Payments 提供一体化的全球支付解决方案，能够助力各类企业——从成长型初创公司到全球性企业——在全球范围内接受线上、线下付款。

Stripe Payments 可帮您：

• 优化结账体验：通过预构建的支付用户界面、超过 125 种支付方式以及 Stripe 构建的数字钱包 Link，营造顺畅的客户体验，并节省数千工程小时。

• 更快拓展新市场：覆盖全球客户，并通过跨境支付选项降低多币种管理的复杂性和成本，服务覆盖 195 个国家/地区、支持 135 种以上货币。

• 统一线下与线上付款：整合线上与线下渠道，打造一体化商务体验，实现个性化互动、回馈忠实客户并增加收入。

• 优化支付性能：通过一系列可定制、易于配置的支付工具提升收入，包括无代码的欺诈保护功能与提高授权率的高级功能。

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