Volgens de Deutsche Bundesbank – de centrale bank van Duitsland – gaf in het vierde kwartaal van 2025 meer dan een derde van de ondernemingen in Duitsland aan dat hun kortlopende liquiditeit is afgenomen gedurende de voorgaande 12 maanden. In dezelfde periode ervoer meer dan 27% van de ondernemingen een grotere behoefte aan financiering.

Deze cijfers laten zien dat sommige ondernemingen, ondanks een zorgvuldige planning, vertragingen oplopen tussen uitgaande kosten en inkomende betalingen. Dit kan leiden tot cashflowproblemen die het vermogen van een bedrijf om rekeningen te betalen ernstig aantasten. In dergelijke situaties kunnen overbruggingskredieten een verstandige optie zijn voor bedrijven in Duitsland.

In dit artikel leggen we overbruggingskredieten uit, inclusief de beschikbare soorten en de van toepassing zijnde kosten. We schetsen ook wanneer ondernemingen in Duitsland overbruggingskredieten nodig hebben, evenals de bijbehorende risico's en alternatieven.

Belangrijkste punten

• Overbruggingskredieten helpen ondernemingen bij het opvangen van kortlopende liquiditeitstekorten terwijl ze wachten op verwachte inkomende betalingen.
  
• Overbruggingskredieten zijn het nuttigst wanneer een onderneming een vaste toezegging voor een betaling heeft, maar het geld nog niet beschikbaar is.
  
• Ondernemingen sluiten overbruggingskredieten af om projecten voor te financieren, openstaande rekeningen te betalen, rekening te houden met seizoensschommelingen en meer.
  
• Er zijn veel soorten overbruggingskredieten beschikbaar, zoals bankleningen, factoring en digitale financiering.
  
• De kosten en aflossingsvoorwaarden variëren sterk afhankelijk van het type financiering.
  

Wat is een overbruggingskrediet?

Een overbruggingskrediet is een vorm van kortlopende financiering die een onderneming helpt bij de overbrugging van tijdelijke liquiditeitsbehoeften. Ondernemingen gebruiken deze wanneer ze vaste plannen of juridische toezeggingen hebben voor inkomende betalingen, maar het bijbehorende geld nog niet beschikbaar is. Daarom wordt een overbruggingskrediet ook wel een 'tussenfinanciering' genoemd.

Zoals de naam al aangeeft, wordt dit type financiering slechts voor een beperkte periode verstrekt. Het wordt volledig vervangen door een latere financiering of verwachte betalingen. Het 'overbrugt het gat' tussen uitgaven en toekomstige inkomsten of langetermijnfinanciering. Overbruggingskredieten hebben doorgaans een korte looptijd, variërend van enkele weken tot enkele maanden. Afhankelijk van het gekozen type financiering kan van leners worden verlangd dat zij tijdens de looptijd van de lening regelmatige aflossingen doen.

Wanneer hebben ondernemingen overbruggingskredieten nodig?

Overbruggingskredieten worden veel gebruikt om op korte termijn de liquiditeit te versterken, vooral in branches waar langzaam wordt betaald of branches met projectmatige betalingsstromen. Hieronder vallen de bouw, e-commerce, machine- en systeembouw, onroerend goed, groothandel en export.

Technologiegerichte ondernemingen en start-ups gebruiken ook overbruggingskredieten wanneer de instroom van kapitaal vertraging oploopt. In deze branches komen regelmatig situaties voor waarin de kosten vooraf moeten worden betaald, terwijl de inkomsten pas op een later moment worden gegenereerd.

Veelvoorkomende usecases voor overbruggingskredieten

Overbruggingskredieten worden veelal gebruikt wanneer er een vertraging is tussen de uitstroom en instroom van geld. Hier zijn enkele veelvoorkomende voorbeelden:

• Contractorders financieren
  Ondernemingen investeren vooraf in materialen, arbeid en productie. Klanten betalen zodra de onderneming het project voltooit of vastgestelde mijlpalen bereikt. Dit zorgt voor een tijdelijk liquiditeitstekort.
  
• Wachten op verwachte inkomsten
  Ondernemingen lenen geld wanneer hen een betaling is beloofd, maar ze het geld nog niet hebben ontvangen. Voorbeelden hiervan zijn publieke subsidies, beurzen en contractueel vastgelegde termijnen. Een overbruggingskrediet vult dit gat totdat het geld is uitbetaald.
  
• Omgaan met seizoensgebonden of schommelende bedrijfsactiviteiten
  Ondernemingen met aanzienlijke schommelingen in de inkomsten van seizoen tot seizoen gebruiken overbruggingskredieten om de liquiditeit te stabiliseren en perioden met lagere resultaten te compenseren. Dit geldt met name voor handel, toerisme en andere vraaggestuurde branches.
  
• Wachten op openstaande vorderingen
  Ondernemingen dichten kortlopende liquiditeitstekorten die worden veroorzaakt door onbetaalde facturen. Deze openstaande vorderingen betekenen dat reeds geleverde diensten op de balans staan geregistreerd, maar nog niet in geld zijn omgezet. In dergelijke gevallen zorgen overbruggingskredieten voor solvabiliteit totdat de betaling daadwerkelijk is ontvangen.
  
• Herfinancieren en herstructureren
  Kortlopende leningen helpen bij het dekken van openstaande verplichtingen wanneer nieuwe financiering nog niet is uitbetaald. Dit vormt een tijdelijke brug tussen de twee soorten leningen en helpt de onderneming om solvabel te blijven.
  
• Fasen van groei en uitbreiding ervaren
  Ondernemingen gebruiken kortlopende financiering wanneer ze investeringen doen of opschalen voordat de daadwerkelijke inkomsten toenemen. Dit geld overbrugt het gat tussen de kostenstijging en de bijbehorende inkomstenstijgingen, zodat ondernemingen zonder vertraging kunnen groeien.
  

Hoe overbruggingskredieten werken

Overbruggingskredieten kennen in Duitsland vele vormen, elk met een eigen structuur, flexibiliteit en toelatingscriteria. Hier is een overzicht van de belangrijkste soorten overbruggingskredieten:

• Kortlopende bankleningen
  Banken lenen ondernemingen vaste bedragen voor een beperkte periode. De looptijd van de lening is duidelijk gedefinieerd en gebaseerd op verwachte inkomsten. Ondernemingen in Duitsland gebruiken dit type lening wanneer ze specifiek kunnen plannen hoeveel financiering ze nodig hebben.
  
• Rekening-courantkredieten
  Banken bieden een flexibele kredietlijn aan ondernemingen op hun zakelijke accounts. Deze ondernemingen kunnen vervolgens naar behoefte rood staan op hun accounts voordat ze de roodstand aflossen. Deze optie is bijzonder geschikt voor ondernemingen met wisselende liquiditeitsbehoeften.
  
• Bankgaranties
  Banken verstrekken een borgtocht of garantie aan derden. Ze keren niet direct geld uit aan de onderneming. In plaats daarvan beloven ze de contractuele verplichtingen van de lener te ondersteunen.
  
• Factoring
  Ondernemingen verkopen hun openstaande facturen aan een financiële dienstverlener, ook wel een 'factor' genoemd. De factor betaalt het factuurbedrag onmiddellijk uit, minus kosten. Bij sommige modellen verzorgt de factor ook het debiteurenbeheer en neemt deze het schuldrisico over.
  
• Digitale en op inkomsten gebaseerde financiering
  Steeds meer aanbieders verstrekken financiering via digitale processen. Screening is vaak geautomatiseerd en gebaseerd op gegevens van de onderneming en transactiegegevens. Bij sommige modellen – zoals op inkomsten gebaseerde financiering van Stripe Capital – variëren aflossingen met de inkomsten van een onderneming.
  

Kosten van een overbruggingskrediet

Over het algemeen brengt een overbruggingskrediet veel kostencomponenten met zich mee, die variëren afhankelijk van het type financiering. Een van de belangrijkste componenten van op krediet gebaseerde financiering is rente, die wordt berekend op basis van het daadwerkelijk geleende bedrag en de looptijd van de lening.

Kredietverstrekkers houden ook vaak rekening met het individuele risico van de onderneming en de rentetarieven op de kapitaalmarkt als geheel. Veel financieringsvormen brengen ook eenmalige kosten met zich mee (bijv. voor het beoordelen van het aanmeldformulier en het verstrekken of verwerken van de financiering).

Ondernemingen die gebruikmaken van factoring leveren vaak een deel van hun vorderingen in. Bij digitale en op inkomsten gebaseerde financieringsmodellen gelden vaak vaste kosten of een percentage van de inkomsten dat automatisch wordt meegenomen in de aflossingen.

Risico's van overbruggingskredieten voor ondernemingen in Duitsland

Hoewel overbruggingskredieten ondernemingen kortlopende liquiditeit bieden, brengen ze ook risico's met zich mee:

• Hogere financieringskosten
  Overbruggingskredieten zijn vaak duurder dan langlopende kredietvormen. Dit komt door de korte looptijden en flexibiliteit. Daarom kunnen de effectieve kosten stijgen naarmate het leenbedrag toeneemt.
  
• Beperkte looptijden
  Overbruggingskredieten hebben een strikt beperkte looptijd en moeten binnen een duidelijk afgebakende periode worden afgelost. Als betalingsstromen vertraging oplopen, kunnen ondernemingen weinig speelruimte overhouden.
  
• Afhankelijkheid van verwachte inkomsten
  Aflossing is gebaseerd op geplande of bevestigde resultaten. Als deze niet uitpakken zoals verwacht, kunnen ondernemingen al snel behoefte hebben aan extra financiering.
  
• Planningsrisico's
  Ondernemingen moeten toekomstige betalingsstromen met een hoge mate van nauwkeurigheid voorspellen. Afwijkingen in de timing of het bedrag van deze instroom kunnen een negatieve invloed hebben op de liquiditeitsplanning.
  

Verschil tussen bankleningen en alternatieve tussenfinanciering

Traditionele bankleningen zijn doorgaans sterk gestandaardiseerd en gebonden aan gestructureerde screening- en besluitvormingsprocessen. Ondernemingen dienen een aanvraag in om een vast bedrag te lenen, dat wordt toegekend na een uitgebreide kredietcontrole en beoordeling van de economische situatie van de onderneming. De looptijd en het aflossingsschema worden voor toekenning van de lening vastgelegd in een contract, waardoor een duidelijk financieel kader ontstaat. Dit type tussenfinanciering is het meest geschikt voor ondernemingen die hun liquiditeitsbehoefte eenvoudig kunnen plannen en beschikken over duidelijke, voorspelbare inkomsten.

Alternatieve vormen van tussenfinanciering dienen hetzelfde doel: kortlopende liquiditeit verschaffen. Ze zijn echter vaak flexibeler. In plaats van een vaste kredietlijn sluiten veel modellen aan bij de huidige kritieke prestatie-indicatoren (KPI's) of inkomsten van de onderneming. Beslissingen en uitbetalingen verlopen vaak sneller. In sommige gevallen is de screening grotendeels geautomatiseerd.

Bankleningen werken over het algemeen met stabiele rentetarieven die tijdens de looptijd van de lening niet veranderen. Alternatieve financieringsmodellen maken daarentegen vaak gebruik van variabelere kostenstructuren, zoals per transactie, een percentage van de inkomsten of de gebruiksduur. Daarom zijn de daadwerkelijke kosten variabeler en veel afhankelijker van de werkelijke prestaties van een onderneming.

Hoe kunnen ondernemingen het meest geschikte financieringsmodel kiezen?

Het juiste type tussenfinanciering hangt af van de structuur van de onderneming, de planbaarheid van betalingsstromen en de urgentie van de behoefte. Begin met het analyseren van de betrouwbaarheid van de verwachte geldinstroom en de tijdlijn van de financieringsbehoeften.

Als toekomstige inkomsten worden ondersteund door contracten en op een bepaald moment worden verwacht, dan is een traditionele banklening met stabiele voorwaarden en een duidelijke aflossingsstructuur mogelijk de beste keuze.

Als de onderneming op korte termijn liquiditeit nodig heeft, is het vaak beter om naar alternatieve vormen van tussenfinanciering te kijken. Er zijn veel opties zonder de standaard lange beoordelingsprocessen die gepaard gaan met bankleningen. Alternatieve vormen van tussenfinanciering bieden bovendien flexibele aflossingen. De beste opties zijn op inkomsten gebaseerde modellen die geschikt zijn voor schommelende inkomsten en bedrijfsmodellen die zijn gericht op groei.

Als een onderneming veel openstaande vorderingen heeft, zorgt factoring onmiddellijk voor liquiditeit uit bestaande facturen. Andere overwegingen zijn de bedrijfsgrootte, de branche en de organisatorische vereisten. Terwijl grotere bedrijven vaak vertrouwen op gevestigde bankrelaties, geven kleinere en op groei gerichte bedrijven vaak de voorkeur aan flexibele, digitale oplossingen.

Hoe Stripe kan helpen bij tussenfinanciering

Stripe Capital geeft ondernemingen in Duitsland snelle en probleemloze toegang tot kapitaal, zonder de noodzaak van aanzienlijk onderpand of complexe aanmeldingsprocessen. Beslissingen over leningen worden voornamelijk gebaseerd op bestaande transactie- en inkomstengegevens.

Aflossingen worden geïnd als een percentage van jouw inkomsten, in plaats van vaste bedragen. Als je inkomsten stijgen, stijgen je aflossingen ook – en vice versa. Dit type financiering past zich aan de financiële gezondheid van je onderneming aan en helpt je bij het beheren van de liquiditeit, zelfs tijdens periodes met lagere resultaten.

Veelgestelde vragen

Hieronder geven we antwoord op de belangrijkste vragen over overbruggingskredieten in Duitsland.